Эти системы регулируются как поставщик ликвидности брокерские дилеры, и в большинстве случаев они должны быть одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и соблюдать определенные ограничения. Владельцы этой биржи несколько лет подряд активно скупали агрегаторов валютной ликвидности и сейчас владеют одной из крупнейших сетей ECN. Большинство современных Форекс-брокеров работают по NDD в различных ее вариантах. Самый распространенный – сети электронной коммуникации ECN (Electronic Communication Network). Но подобный подход грешит ненадёжностью и нерегулярностью, к тому же государственные органы любой страны всегда пытались хоть в какой-то мере защитить клиентов от ошибок трейдеров.
КТО ТАКИЕ ПОСТАВЩИКИ И АГРЕГАТОРЫ ЛИКВИДНОСТИ И КАК ОНИ ПОСТАВЛЯЮТ ЛИКВИДНОСТЬ FOREX-КОМПАНИЯМ?
Компания основана в 2007 году в Австралии, имеет множество подразделений в мире с разными юрисдикциями, лицензии для работы и страховой фонд – до 20 тысяч евро на трейдера. На ликвидность валютных пар оказывает влияние множество как экономических, так и политических событий. Стоит принимать во внимание изменения в геополитике, международные экономические данные, а также внутриполитические события и экономические показатели в рамках отдельных стран. К примеру, Брекзит за одну ночь обрушил британский фунт на несколько тысяч пунктов. Чтобы продать дом или квартиру по технический анализ фондового рынка цене, которая устроит владельца, нужно потратить довольно много времени и сил. Например, акции находящейся в упадке компании, стоимость которых сильно завышена.
Роли и преимущества поставщиков ликвидности
И если профитных трейдеров мало и/или профит их не существенен, то такие трейдеры проблем не составляют. Но если трейдеры или трейдер сделают большой профит, то компания окажется в состоянии неплатёжеспособности. В таких случаях юристы чаще всего найдут лазейку в регламенте и профит не будет выплачен, либо же профит выплатят, но попросят трейдера уйти в другую компанию и заблокируют его по различным причинам. Помните, когда в 2015 произошло резкое движение швейцарского франка и много форекс компаний после этого случая попросту закрылись.
Поставщики ликвидности на рынке Forex
Forex.com имеет представительства в более чем 140 странах, под разными юрисдикциями. Компания предоставляет лицензионную копию плагина перекрытия на Ваш торговый сервер MetaTrader 4 и производит предварительную установку и настройку системы перекрытия клиентов. Так же компания предоставляет инструменты для переноса торговой истории счетов и счетов с открытыми позициями. Первое преимущество, которое получает брокер, перекрывающий всех или часть своих клиентов – это снижение рисков.
Что такое ликвидность на Форекс?
Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости. Теперь брокеры могли предложить клиенту торговлю без проскальзываний по ценам, которые он видит в стакане.
Исполнение ордеров гарантировала сторонняя компания, что исключало любые манипуляции в интересах форекс-брокера. Multilateral Trading Facility или многосторонний торговый механизм позволяет исполнить сделку не по заявленной, а по наиболее близкой к заявленной цене. В этом случае реквот нет и ордер исполняется автоматически – однако поскольку цена исполнения может быть менее выгодной, чем заказывал трейдер, то и его прибыль будет меньше расчетной.
Особенно важным этот показатель является для трейдеров, которые работают по стратегии скальпинга, где важна именно скорость. Третье преимущество, – клиент не чувствует негативного вмешательства брокера в его торговлю и тем самым не испытывает проблем с исполнением ордеров. В случае с высоколиквидными парами трейдер жёстко ограничен во времени, и порой неопытные участники торгов не успевают принять правильное решение в сделке. Колебания таких инструментов бывают настолько неожиданными, что ставят в тупик даже трейдеров с огромным опытом. Но если опытные компенсируют поведение пар чёткой стратегией, новички не имеют таковой и теряют средства. Ликвидность пар, как уже упоминалось, определяется объёмом торгов.
Так что, скорее всего, рыночный игрок, продавая свою валюту, при выборе поставщика остановится именно на них. Как следствие, и покупку сделает тоже у банка, либо организации. У ликвидных инструментов высокой будет и волатильность, поскольку эти понятия тесно связаны между собой. Пары с низкой ликвидностью, напротив, не отличаются значительной волатильностью, кривая их котировок более пологая. Эту характерную особенность следует учитывать во время торговли на рынке форекс.
- На долю GBP/USD приходится 9-13% совершаемого оборота, связано это с тем, что Лондон является крупным финансовым центром, а потому и интерес к его валюте будет высоким.
- Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка.
- Но дело пошло дальше, и некоторые компании даже отказались от сделок в реальной валюте и стали использовать только услуги поставщиков котировок.
- В это время огромное количество участников рынка изымают свои заявки из книги ордеров, тем самым сильно снижая ликвидность.
- Более быстрые транзакционные скорости, снижение затрат и стимулирование торговли помогли MTF добиться большой популярности в Европе.
К тому же, если провайдер уже хорошо зарекомендовал себя, у него есть возможность привлекать валютную ликвидность крупных корпораций. Более того, в этой ситуации брокер уже не нуждается в каком-либо дилинговом центре (технология NDD). Именно Thomson Reuters стал одним из первых поставщиков котировок Форекс, став в дальнейшем агрегатором валютной ликвидности. Впрочем, можно ожидать прямой работы по схеме банк-банк – в том случае, если пользоваться российским банковским форексом. Крупные банки, оказывающие форекс услуги – ВТБ24, Нефтепромбанк и некоторые другие. Конечно, у банков могут отобрать лицензию – но едва ли ее отберут у такого гиганта, как ВТБ.
Для рынка форекс, который относится к внебиржевым, получить точные данные довольно затруднительно. В открытом доступе есть данные, собранные аналитиками и опытными трейдерами, но лучше самостоятельно следить за этим показателем, поскольку он имеет свойство меняться с течением времени. ECN (Electronic Communication Network) — это огромная электронная коммуникационная сеть, которая объединяет между собой самые крупные поставщики ликвидности. К поставщикам Tier1 относятся огромные международные банки, такие как Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citi Bank, Deutche Bank, Nomura и другие.
Если находятся две сопоставимые по параметрам, но противоположные по направлению заявки (одна на покупку, другая на продажу), то происходит их взаимное исполнение. Если невозможно найти противоположную по направлению заявку, то делается запрос различным поставщикам ликвидности. Маркет-мейкинг – поставщик валютной ликвидности, исполняющий заявки клиентов брокеров, связанных с ним прямым договором. Для неё характерно то, что брокер не выводит заявку трейдера на межбанковский рынок, а направляет ее в виде запроса в финансовое учреждение.
Прошлые результаты не гарантируют конкретных результатов в будущем. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам. Вы несёте полную ответственность за принятые торговые решения и результат, полученный в ходе работы. Чаще всего, поставщики ликвидности – это банки, либо крупные финансовые организации, торгующие валютными инструментами в огромных количествах. Иными словами, такие организации распоряжаются «космическими» суммами.
Как видно из примера, брокер предоставляет клиенту спрэд шире, чем имеет на счете ПЛ. Если выставить таймфрейм Н4 или Н1, становится заметно, как меняются объёмы торгов в разное время суток. Окно индикатора отображается под графиком и представляет собой вертикальные столбики (тики), где можно увидеть количество заключённых сделок. Чем больше сделок, тем выше столбик объёма и, соответственно, ликвидность. Простыми словами, ликвидность – это способность какого-либо актива быть переведённым в деньги как можно быстрее по рыночной стоимости.
Форекс брокеры практически всегда сотрудничают не с одним, а с несколькими поставщиками ликвидности. Соответственно, перед брокером встает техническая задача предложить из нескольких вариантов наилучшую для клиента котировку. Ее призван решить агрегатор ликвидности, который может работать по одной из двух моделей. Здесь огромными суточными объёмами заключаются сделки на покупку и продажу валюты. В нашем случае, мы выбираем лучшие цены с помощью агрегатора компании First Derivative и лишь прибавляем небольшую комиссию (обычно менее одного пункта) к предлагаемым маркет-мейкерами ценам покупки и продажи. Поэтому Вы всегда, независимо от рыночных условий и интересов брокера, торгуете по справедливым ценам.